上天竺寺始建于后晋天福四年(公元939年)，有僧人道翊在天竺白云峰下结庐修行，称“大名山房”。一日于定中感得山中放光，得异香神木，遂请名匠孔仁谦刻成观音像。天福十二年（公元947年），钱弘俶接吴越王位后，梦见白衣人请其修建道场，于是在上天竺开路筑基，建“观音看经院”，这是上天竺最早的寺院。至后汉乾祐年间(945——950年)，有僧人从勋法师自洛阳带来古佛舍利，置于观音像头顶，于是“妙相庄严，端正持好，昼放白光，士民崇敬”。为此，后人将道翊称为“白云开山祖师”。

宋咸平元年（公元998年），杭州知州张去华因浙西大旱，请上天竺观音像至城南梵天寺祝祷祈雨，遂灵验。此后，文学家苏轼多次写“祈晴”、“谢晴”文，观音灵验名闻大江南北，逐渐形成“天竺香市”。故明代郎瑛所写《七修类稿》称：“杭上天竺广大灵感之号由宋世所加”。

由于上天竺以观音灵验相传，历代帝王大都来此拜奉观音，南宋嘉定年间，上天竺被评定为“教寺五山之首 ”，由此，杭州天竺，名传遐迩。

明清两代帝王更是沿袭宋代先制，经常至上天竺“祈晴”、“祈雨”。康熙五巡江南，五到上天竺，乾隆六巡江南，十到上天竺，除题诗外，并定名上天竺寺为“法喜寺”。

上天竺目前土地面积156亩，自山门而入,七塔肃然林立，放生池水质清澈，沿中轴线重修后的还有方丈楼、客堂、斋堂、五观堂、念佛堂、白云堂等等。